【財(cái)富增長復(fù)利】

　　曾經(jīng)有一篇公眾號(hào)文章刷遍朋友圈，這篇文章的名字是《你的死工資正在拖垮你》。在我看來，這篇文章的標(biāo)題雖然有嘩眾取寵之嫌，但與此同時(shí)，也反映出人們對于依靠單一工資收入的焦慮。

　　那么，從個(gè)人的角度來講，到底要怎么做才能不再依靠純薪酬所得，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的復(fù)利增長呢?以前有一本暢銷書叫作《富爸爸窮爸爸》，里面有一個(gè)關(guān)于財(cái)富**的公式，曾經(jīng)讓一大批人如夢初醒，這個(gè)公式是：被動(dòng)收入>主動(dòng)收入，一個(gè)人就實(shí)現(xiàn)了財(cái)富**。

　　其中被動(dòng)收入是指非工資收入，包括理財(cái)收入、房產(chǎn)出租收入、證券基金收入、稿酬收入等。稿酬收入屬于無形資產(chǎn)帶來的收入，我們剛才已經(jīng)討論過了，現(xiàn)在重點(diǎn)來探討前面幾種收入。

　　銀行理財(cái)目前的年化利率通常在4%左右，這類收入相對來說比較穩(wěn)健，但年化收益率并不算太高，如果我們按照每個(gè)月消費(fèi)1萬元來計(jì)算，那么一個(gè)人要實(shí)現(xiàn)財(cái)富**需要準(zhǔn)備250萬元現(xiàn)金。如果還要把通貨膨脹、疾病，以及各種意料之外的因素加上，那每個(gè)月2萬元的被動(dòng)收入可能更有安全感，但這也意味著需要有500萬元的財(cái)富才能僅以4%的年化利率來獲得。

　　而房產(chǎn)出租收入目前在國內(nèi)是很有限的，就算是一套總價(jià)300萬元的房產(chǎn)，每個(gè)月的租金也不會(huì)超過5000元，這就意味著如果把房租作為年化收益率來反算，出租所獲得的收入年化利率僅為2%，比銀行理財(cái)產(chǎn)品還不如。

　　那么證券基金呢?

　　天吶，證券基金無論是股票還是基金，在國內(nèi)可都有“7虧2平1賺”的說法。也就是說，在股票基金投資市場，70%的人虧錢，20%的人不賺不虧，而只有10%的人才真正賺到了錢。

　　但是，我們從歷史數(shù)據(jù)來看，被投資界反復(fù)引用的經(jīng)典著作《股市長線法寶》里的數(shù)據(jù)表明，1802—2012年的210年里，如果你的祖先投資了1美元，那么到今天這1美元將會(huì)變成1300萬美元，年化收益率達(dá)到了8.1%;而就算在只有30多年證券歷史的中國，1994—2019年初的35年里，代表整個(gè)市場的萬得全A指數(shù)的年化收益率也超過了9%。你可能會(huì)問，那到底是什么造成了“7虧2平1賺”的事實(shí)呢?

　　原因有兩個(gè)：一是普通股民、基金投資者普遍都會(huì)受到“損失厭惡”的影響，從而表現(xiàn)出追漲殺跌的行為，這讓他們總是“高買低賣”，或者“深套”很久，好不容易“解套”就急于**，因此每次都享受不到“復(fù)利效應(yīng)”帶來的回報(bào);二是更多人缺乏選擇好企業(yè)、好基金的知識(shí)儲(chǔ)備，因此就算長期持有，也依然無法獲得令人滿意的回報(bào)。

　　那怎樣才能找到克服這兩個(gè)問題的解決方案呢?答案是開始嘗試著用“很濕的雪”“很長的坡”“四類護(hù)城河”去分析這些行業(yè)和上市公司，哪些行業(yè)“雪足夠濕”“坡道足夠長”，哪類上市企業(yè)的護(hù)城河又寬又深，就可以長期地把多筆資金投到這3—5個(gè)公司或者重倉持有這些公司的基金。

　　如果去看國內(nèi)牛奶業(yè)、酒類甚至醬油業(yè)、醋業(yè)等龍頭企業(yè)，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)如果在10年前去擁有它們，持有的人也早已悄悄在享受著財(cái)富增長的復(fù)利。

　　【個(gè)人成長復(fù)利】

　　任何指數(shù)型增長都逃不過一個(gè)規(guī)律：剛開始增長得并不快，甚至是“很慢”，而一旦增長曲線到達(dá)某個(gè)拐點(diǎn)，后面的增長就會(huì)越來越快，進(jìn)入激增階段。

　　個(gè)人成長復(fù)利也是一樣的。一開始因?yàn)槟愕牡鬃颖?，所以就算?0%的增長速率來看，第2個(gè)時(shí)間周期也只不過把1變成了1.1。但隨著你在“一個(gè)方向”上持續(xù)做功，1.1在第3個(gè)周期會(huì)變成1.21，在第4個(gè)周期會(huì)變成1.33……在第20個(gè)周期會(huì)變成7.4，在第30個(gè)周期會(huì)變成19.19。

　　你可能會(huì)說，在數(shù)學(xué)上的確是這個(gè)道理，但這根曲線對現(xiàn)實(shí)到底有什么指導(dǎo)意義呢?在我看來，當(dāng)你能看到自己的個(gè)人成長曲線后，至少在三個(gè)方面可以改變你現(xiàn)在的決策。

　　第一，它可以幫助你改變對于金錢的決策。一旦你認(rèn)清了自己的未來一旦踏過拐點(diǎn)線，就會(huì)獲得急速成長，那么現(xiàn)在的你在考慮升級自己學(xué)識(shí)、提升自身認(rèn)知的事情上就不會(huì)在金錢上斤斤計(jì)較，因?yàn)楝F(xiàn)在讀研、上MBA看起來花了你很大一筆錢，但這筆錢站在30個(gè)周期之后來看其實(shí)只是很小的一筆錢。

　　第二，它能幫助你改善低落的情緒。在日常生活和工作中，我們總是會(huì)遇到不順心的事情，而情緒低落會(huì)降低一個(gè)人成長的速度。這個(gè)時(shí)候，倘若你能站在終點(diǎn)回過頭來看今天遇到的這件小事——比如被領(lǐng)導(dǎo)批評或者某個(gè)項(xiàng)目沒有拿下，那你是否會(huì)快速收拾起郁悶心情重新投入新的事務(wù)中，去種下下一次成功的“因”呢?

　　第三，在你拖延癥發(fā)作的時(shí)候它能成為你的動(dòng)力因素。復(fù)利效應(yīng)要起作用有一個(gè)前提，那就是克服熵增做功必須是持續(xù)延綿、不可間斷的。雖然現(xiàn)在的你并沒有達(dá)到“金點(diǎn)”、跨越拐點(diǎn)線，你感覺“昨天和今天并沒有什么不一樣”，眼前的進(jìn)步看起來也更像一條平行于X軸的橫線。但正因?yàn)槟阋呀?jīng)理解了第30個(gè)周期甚至“更長期”的價(jià)值，這就能幫助你擁有更強(qiáng)的心理正能量，在每天緩慢的進(jìn)步中不急迫焦慮，用日拱一卒的速度去迎接未來必然會(huì)到來的功不唐捐。

　　沒錯(cuò)，復(fù)利效應(yīng)，別停下，慢慢來，才會(huì)比較快!